Financial Instruments Toolbox
Разработка, ценообразование и хеджирование сложных финансовых инструментов
Документация
Financial Instruments Toolbox предоставляет функции для ценообразования, моделирования и анализа портфелей инструментов с фиксированным доходом, кредитных и долевых инструментов. Вы можете использовать Toolbox для выполнения моделирования денежных потоков и анализа соответствия кривой доходности, расчета цен и чувствительности, просмотра динамики цен и выполнения анализа хеджирования с использованием методов моделирования общего капитала и фиксированного дохода. Этот Toolbox позволяет создавать новые типы финансовых инструментов, подгонять кривые доходности к рыночным данным с помощью параметрических моделей и бутстрепинга, а также строить модели ценообразования на основе дуальных кривых.
Вы можете оценивать и анализировать инструменты с фиксированным доходом и фондовые инструменты. Для моделирования бумаг с фиксированным доходом можно рассчитать значения цены, доходности, среды и чувствительности для нескольких типов ценных бумаг и деривативов, включая конвертируемые облигации, ипотечные ценные бумаги, казначейские векселя, облигации, свопы, кэпы, флоры и ноты с плавающей ставкой. Для акций вы можете вычислить цену, подразумеваемую волатильность и греческие значения для ванильных опционов и нескольких экзотических производных инструментов.
Financial Instruments Toolbox содержит функции для моделирования кредитного риска контрагента и риска CVA. Для кредитных деривативов Toolbox включает в себя функции ценообразования кредитного дефолтного свопа и моделирования кривой вероятности дефолта. Для энергетических производных можно смоделировать экзотические и ванильные опционы. Toolbox также обеспечивает подключение к Numerix® CrossAsset Integration Layer.
Инструменты по процентной ставке
Модельные срочной структуры и ценовые процентные инструменты.
Кривая доходности и временная структура процентной ставки
Подбор кривой доходности к рыночным данным с использованием нескольких подходов, включая метод бутстреппинга, параметрического моделирования (таких как Нельсон-Сигел, Свенсон и сглаживающий сплайн), с помощью пользовательских функций.
Инструменты
Расчет цены и чувствительности ценных бумаг с фиксированным доходом, свопов и форвардных свопов, а также для инструментов с фиксированным доходом с опционами/встроенными опционами и опционами на общие процентные ставки (включая опционы на облигации, опционы с плавающей ставкой, лимиты, полы и свопы), используя различные методы и модели ценообразования.
Модели и методы
Поддерживаемые модели включают в себя модели Black, нормальную (Bachelier), SABR и Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, линейная Гауссова двухфакторная и LIBOR Market модель. Поддерживаемые методы включают в себя замкнутую форму, биномиальные и триномиальные деревья, а также моделирование по методу Монте-Карло.
Подбор Кривой Процентной Ставки (англ.)Фондовые и энергетические инструменты
Используйте различные методы для расчета цены и чувствительности для ванильных и экзотических опционов.
Инструменты
Ценообразование простых ванильных опционов, включая европейские, американские и Бермудские. Ценообразование экзотических опционов, в том числе азиатских, барьерных, корзинных, цифровых, форвардных/фьючерсных, радужных и спредовых опционов.
Модели
Поддерживаемые модели включают геометрическое броуновское движение, диффузных скачков Mертона76, модели стохастической волатильности Бейтса и Хестона и модель локальной волатильности.
Методы
Поддерживаемые методы включают в себя замкнутую форму, модели деревьев, моделирование Монте-Карло и конечную разность.
Кредитные и ипотечные инструменты
Расчет цены и чувствительность для кредитных и ипотечных инструментов, таких как дефолтные свопы (CDS), ипотечные ценные бумаги (MBS) и залоговые ипотечные обязательства (CMO).
CDS и CDS опционы
Расчет общих оценок ВCDS и CDS опционов, расчет безубыточных спредов и нахождение рыночной стоимости новых и действующих опционных контрактов.
Ипотечные ценные бумаги (MBS), ипотечные пулы и обеспеченные ипотечные обязательства (CMO)
Расчет цены и факторы риска для MBS, портфелей ипотечных пулов и CMO. Поддерживаемые схемы для траншей предоплаты CMO как последовательный транш и график транширования облигаций для запланированного класса амортизации (PAC) или целевого класса амортизации (TAC) облигаций.
Кредитный риск контрагента финансовых инструментов
Расчет корректировки стоимости кредита (CVA) и риск неправильного пути, используя примеры MATLAB.
Корректировка стоимости кредита (CVA)
Расчет кредитного риска и CVA для каждого контрагента на биржевом и внебиржевом контракте.
Риск неправильного пути
Используйте копулы для создания сценариев коррелированных пар "сумма под риском - дефолт" и последующей оценки кредитного риска на основе этих сценариев.
Распределение активов в MATLAB (MLAA)
